კრიპტო ბაზარს უზარმაზარი კაპიტალიზაცია აქვს, ამიტომ გასაკვირი არ არის, რომ ბევრი მოთამაშე მასზე სპეკულირებს. რა თქმა უნდა, ყველა მათგანი არ არის კეთილსინდისიერი. მოდით განვიხილოთ მანიპულირების რომელი მეთოდებია უფრო გავრცელებული კრიპტო ბაზარზე, ვიდრე სხვები.

 

Spoofing

 კრიპტოვალუტის შესაძენად ან გაყიდვის მიზნით დიდი შეკვეთების (შეკვეთების) განთავსების პრაქტიკა და შემდეგ მათი გაუქმების დასრულებამდე. ასეთი ქმედებების მიზანია ბაზრის მონაწილეებს შორის ცრუ შთაბეჭდილების შექმნა კონკრეტულ კრიპტო აქტივზე მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის ურთიერთობის შესახებ. თუ გაყიდვის შეკვეთა ძალიან დიდი ჩანს, ტრეიდერებმა შეიძლება ჩათვალონ, რომ ზოგიერთმა მთავარმა მოთამაშემ მიიღო უარყოფითი ინსაიდერული ინფორმაცია და უნდა გაყიდოს ყველაფერი სწრაფად. მეორეს მხრივ, თუ დიდი მოცულობის შესყიდვა ხდება, ამან შეიძლება ბაზრის მონაწილეების გაუმართლებელი შესყიდვების პროვოცირება გამოიწვიოს. მსოფლიოს უმეტეს ქვეყნებში გაყალბება უკანონოა. თუმცა მისი იდენტიფიცირება და მით უმეტეს მისი დამტკიცება საკმაოდ რთულია. ყოველივე ამის შემდეგ, დიდი შეკვეთების განთავსება თავისთავად არ არის რაღაც აკრძალული. და აუცილებელია განასხვავოთ ლეგიტიმური პრაქტიკა და გაყალბება. ზოგადად, ეს განსხვავება განხორციელდა სხვადასხვა ხარისხის წარმატებით: 2019 წლიდან აშშ-ს იუსტიციის დეპარტამენტმა ბრალი წაუყენა სხვადასხვა ინვესტორებს მთელი მსოფლიოდან კრიპტოვალუტის თაღლითობაში, რის შედეგადაც სავარაუდო ფინანსური ზარალი 2 მილიარდ დოლარზე მეტია. პრობლემის რეალური მასშტაბები სრულიად გაურკვეველია. მაგალითად, ზოგიერთი ანალიტიკოსი ეჭვობდა Bitfinex-ის გაცვლაზე გაყალბებაში, მაგრამ იურიდიული შედეგების გარეშე.

 

Wash trading

(ინგლისური wash -დან გაწმენდა, რეცხვა) კიდევ ერთი მანიპულაციური სტრატეგიაა კრიპტოვალუტით ვაჭრობისას. აქ, გაყალბებისგან განსხვავებით, არ არის დიდი შეკვეთების განთავსება და მათი შემდგომი გატანა, არამედ უბრალოდ აქტივის შესყიდვის და შემდეგ მყისიერი გაყიდვის რამდენიმე ტრანზაქცია. ასეთი ქმედებები მეორდება მოკლე დროში. მათი დამზადება შესაძლებელია როგორც ერთი ადამიანის, ასევე ადამიანთა ჯგუფის მიერ. ეს ქმნის სავაჭრო საქმიანობის სახეს. ბოლოს და ბოლოს, რას იძლევა ნებისმიერი ტრანზაქცია კრიპტო აქტივთან? მართალია, ვაჭრობის მოცულობა. რაც უფრო დიდია ის, მით უფრო მეტი ბაზრის მონაწილე ხედავს ინტერესს კონკრეტული მონეტის მიმართ. და შემდეგ ამან შეიძლება გამოიწვიოს გადაწყვეტილების მიღება ფულის ინვესტიციის შესახებ. აქ კარგი მაგალითი იქნება NFT ბაზარი, რომელიც დიდწილად აყვავდება აჟიოტაჟით. Wash Trading-ის გამოყენებით, თქვენ შეგიძლიათ შექმნათ მღელვარების ცრუ სახე NFT კოლექციის გარშემო და გაყიდოთ იგი უფრო მაღალ ფასად. და ეს პრაქტიკა, რა თქმა უნდა, აყვავდა NFT-ების აყვავების პერიოდში.

 

Შიდა ვაჭრობა

შიდა ინფორმაცია, ან მოკლედ შიგნით, არის მონაცემები, რომლებსაც აქვთ წვდომა შეზღუდული რაოდენობის ადამიანებზე. ისინი არსად არ არის გამოქვეყნებული. თუ თქვენ გაქვთ წვდომა მათზე, შეგიძლიათ განახორციელოთ გარიგება საჭირო დროს და მიიღოთ კარგი მოგება. ბუნებრივია, მსგავსი ქმედებები უკანონოა. ჯერ ერთი, იმ მიზეზით, რომ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ასეთი ინფორმაციის გულწრფელად მოპოვება. მეორეც, ის არსებითად იყენებს ბაზრის გამჭვირვალობისა და რეგულირების ნაკლებობას. მაგალითად, ჩვენ შეგვიძლია კვლავ გადავხედოთ NFT ბაზარს. 2022 წლის ივნისში, ძირითადი სავაჭრო პლატფორმის ყოფილი თანამშრომელი გახდა პირველი ადამიანი, რომელსაც ბრალი დაეკისრა ციფრულ აქტივებთან დაკავშირებული ინსაიდერული ვაჭრობით. მან გამოავლინა ინსაიდერული ინფორმაცია იმის შესახებ, თუ რა აქტივები იქნება წარმოდგენილი საიტის მთავარ გვერდზე, რაც არ შეიძლება გავლენა იქონიოს მათ ფასზე.

 

Pump and dump

Pump and Dump (ინგლისური „pumping and dumping“-დან) არის სქემა, რომლის დროსაც გარკვეული კრიპტოაქტივი ჯერ ყოველმხრივ რეკლამირებულია, შემდეგ კი მისი გადაყრა. გეგმის პირველი ნაწილის განსახორციელებლად გამოიყენება ყალბი ინფორმაციის გავრცელების სხვადასხვა მეთოდი: ყალბი ამბების განთავსება, მესიჯების გაგზავნა ელექტრონული ფოსტით და ა.შ. ყველაზე ხშირად, საბაბი არის რაღაც წარმოუდგენელი, როგორც უკვე ნახსენები ინსაიდერული ინფორმაცია და ა.შ. რატომღაც, მსხვერპლს არ აქვს შეკითხვა: „რატომ უნდა შემატყობინოს ვინმე, თუ მათ აქვთ შიდა ინფორმაცია? რატომ ვერ იშოვება იგი თავად?” მეორე ეტაპზე, როდესაც ფასი უკვე საკმარისად გაიზარდა (ჩვეულებრივ, რამდენიმე ასეული პროცენტით), იწყება მასიური გაყიდვები. მათ ახორციელებენ ისინი, ვინც თავდაპირველად იყო ჩართული overclocking-ში. სინამდვილეში, ყველაფერი ძალიან მარტივია. ვიღაცას ცუდი პროდუქტი აქვს ხელში და გამდიდრების დიდი სურვილი. ისინი აგრესიულ რეკლამას უწევენ მას. ვიღაცას ერევა და მერე ჩნდება რეალობა. ბუნებრივია, ამოტუმბვა და გადაყრა უკანონოა. თქვენ არ გჭირდებათ შორს ეძებოთ მაგალითები, ისინი ძალიან ბევრია. მოდით შევხედოთ ერთს, მაგრამ ის საკმაოდ ცნობილია: Ethereum Max. უფრო მჭიდრო შემოწმების შემდეგ აშკარა გახდა ამ მონეტის უსარგებლობა. მაგრამ ეს სულაც არ არის მნიშვნელოვანი, რადგან მისმა შემქმნელებმა რეკლამისთვის დაიქირავეს კიმ კარდაშიანი და ფლოიდ მეივეზერი (აშშ-ში პოპულარული მოკრივე). ამან მათ საშუალება მისცა 250 მილიონი დოლარის ამოტუმბვა და შემდეგ აქტივის გადაყრა, რის გამოც გულმოდგინე საზოგადოება ფულის გარეშე დატოვა.

 

დასკვნა კრიპტო ბაზარზე მანიპულირება ხშირად არა იმდენად პირდაპირი მოტყუება ან თაღლითობაა პირდაპირი გაგებით, არამედ მომგებიანი ვაჭრობის „გარეგნობის შექმნა“, იქნება ეს გაყალბება, სარეცხი ვაჭრობა თუ ტუმბო და გადაყრა. ამრიგად, ბევრ ინვესტორს აქვს ცრუ შთაბეჭდილება აქტივისა და მისი ღირებულების დინამიკის შესახებ. თუმცა, ასეთი პრაქტიკა ხშირად უკანონოა უმეტეს იურისდიქციაში. ეს მასალა და აქ მოცემული ინფორმაცია არ წარმოადგენს ინდივიდუალურ ან სხვა საინვესტიციო რჩევას. რედაქტორების აზრი შეიძლება არ ემთხვეოდეს ავტორის, ანალიტიკური პორტალების და ექსპერტების მოსაზრებებს.